银行「水浸」，低息阴霾仍在！前周中国人民银行突然宣布加息0.27厘，那边厢，本港因热钱持续流入，部分银行率先把港元定期存款息率调低，3个月利率只有0.1厘，比活期存款的0.125厘还要低，反映本港息率短期走势仍然向下。在此消彼长下，把港元兑换成人民币造定期，赚人民币息率可能更醒目！
由于热钱继续流入，令港元隔夜拆息降至近乎零水平。汇丰（0005）及恒生（0011）率先在10月28日调低港元定期存款息率，汇丰1及2个星期的定存息率只有0.001厘，1至3个月分别为0.01厘、0.05厘及0.1厘。「红簿仔」客户本来憧憬低息周期终于可以告一段落，现在希望又落空，仍有一段日子无息食。对保守投资者而言，人民币定存会是不错的选择，原因主要有二：
长线博人民币升值
首先，人民币利率的确比港元利率高，以交通银行半年定存为例，50万元以下的港元定存息率0.125%，人民币息率则达0.85%；以10万元存款计，撇除兑换价及其他费用，港元半年定存只有125元利息，人民币则可得850元利息，高出6.8倍！
此外，人民币贬值机会微，赚利息、蚀汇价的机会不大。中国经济发展仍有过热的可能，前周中国人民银行宣布加息，总理温家宝表示，加息目的旨在深化宏观调控的成效，防止经济过热。该次加息是中国过去9年来第一次，市场认为，这次加息开了先例，今后国内会转向以货币制度干预市场，加息周期可能延续至2006年下半年。
上周五人民币1年期不交收期货升至7.937人民币兑1美元，远高于官方价8.277兑1美元，折让价扩阔至3,400点子，加上美国自今年初开始已不断要求人民币升值，虽然到现在仍未有具体的时间表，但人民币升值看来会是大势所趋，中国说不定又会「突击」把人民币升值，对保守投资者来说，揸人民币的风险，绝对比揸其他高息货币低。
人民币可储可使够实用
相比之下，港人使用其他外币的机会始终有限，买外币纯粹只为投资，最终都要兑回港元；相反，人民币则既实用，长线又可赚息兼赚价。现时，很多港人都会趁假期返大陆旅行，对穿梭中、港两地的商务人士来说，使用人民币的机会高，兑备人民币、开设个人民币户口都是必须的。既然人民币升值看来是迟早的事，大家不妨考虑不断累积，一有余钱便买入人民币，扣起部分留待回国时傍身后，其余的便造定期，实行边等（人仔升值）边使。
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慎防赚息蚀兑换价
对保守投资者而言，人民币定期存款的确是稳阵不过。但别以为收取的利息定可袋袋平安，若加入兑换价这个元素在内，即使高息亦未必等如稳赚。如表二所示，以11月4日中银（香港）的牌价为例，人民币卖出价为105.7，买入价为106.84，尽管与同业比较，其人民币息率尚算不俗（半年期为0.75%），但半年后却要倒蚀39元！除了要留意兑换价外，读者亦要留意，非银行客户兑换人民币，部分银行会收取数十元的手续费。
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纽元半年定存 息率逾6厘
当然，如果能够承受稍高风险，个别高息外币仍然是不俗之选。在众多外币中，纽元利率始终一枝独秀，其中，以永隆银行息口最为吸引，3个月利率高达6.1%，半年为6.15%。其次是澳元，再以永隆为例，3个月息率为4.85%，半年则为4.88%。
「即使美国大选完结，美元仍受制于双赤问题及就业人数未有显著改善，中长线料会不断试新低，就连纽央行也暗示，现阶段利率已接近见顶，令纽元受压；反观澳元利率仍有上升空间，中线而言，投资者有机会赚息又赚价。」大福证券外汇部首席交易员蒋锡麟认为，澳元兑美元可上试0.78高位，而美元弱势则至少持续至明年第一季，投资者可趁大选后美元反弹，伺机吸纳澳元。
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小字典：
哪些人是保守投资者？
甚么人投资要保守？这除了是个人的投资取向外，挣钱能力弱（如退休人士）、蚀了本翻身难的投资者，投资便要审慎、保守。在「保着本金」的大前提下，尽量不要冒险，投资优质债券、存款证、保本基金等固然可取，但这些投资工具的投资年期通常较长。
其实，一般而言，在个人的理财组合内，应预留部分「弹药」，做些防守性较强的投资；另外，亦要预备相等于数个月收入的现金（活期存款），或较易折回现金的资产，以备不时之需，数个月的定期存款便是不错的选择。至于定存哪种货币，则视乎该种货币的波动情况，及投资者承受汇价风险的能力，由于外币受全球政经局势影响，短线不易掌握，投资者要小心选择。
（来源：外汇知识网 - 66FX.cn ）