「外汇保证金交易」(Margintrading)，就是客户在银行存入一笔资金做为保证金(Margin)，银行根据款项设定10至20倍不等的信用扩张额度，提供客户操作外汇买卖，再视汇率升贬的波动，从事「低买高卖」或「高卖低买」的双向操作，赚取其中的差价利润。
若看错趋势损失惨重 「外汇保证金交易」以小搏大的衍生性金融商品，以一万美元保证金可做20万美元的外汇交易，最多每天有10%到30%的获利空间，但若看错趋势，损失也相当惨重，属于「高手级」的投资。
这种外汇投资，投资人看上换汇息、汇差，以及比一般活存高的存款利息这「三重获利」，以及免手续费、获利免税的优势，在汇海中大玩冲浪，不过能赚钱的只有三成。
银行主管指出，此交易的特性是「本小利大」。利用财务槓桿原理，将资金放大20倍做最有效的利用，以外汇汇市每年平均的最高最低点的波动幅度(约18%)来计算，若以保证金额扩张信用10倍的方式操作，即有相当于1.8倍的盈亏幅度；扩张20倍则有3.6倍的盈亏。
汇市每天都有波动，且交易币别包括美元、日币、欧元、英镑、瑞士法郎、澳币、加币、纽西兰等主要货币，往往看对趋势时，一天有一成到三成的获利。
建华银行指出，外汇保证金交易没有涨跌停板限制，可利用停损(获利)单控制风险，将获利或损失锁定在一定范围之内，安全性仍很高。
外汇保证金交易是银行间的外汇即期市场，没有像股票或期货有「集中交易所」和开盘收盘限制，特性是全球24小时可交易，市场流动性佳，变现容易。除了週六日等例假日外，投资人几乎可以随时进出交易，此外，只要无在仓部位，随时可从银行提现，资金运用更加灵活。
建华银行指出，除能操作汇差获利，更享多重利得投资人除了「低买高卖」或「高卖低买」赚取价差外，存放于帐户内的资金可适用比一般外汇活存更高利率，有更多存款利息。另外，如果客户买入利率高货币、卖出利率低货币，客户也可赚取两个币别的利差，即所谓的「换汇息」利得。
建华银行主管分析，当交易时，每日银行会依客户所持有的在仓单中两个币别的利差来计算换汇息，当客户持有的在仓单中，是买进币别的利率较卖出币别的利率为高时，客户将有换汇息收入；反之，投资人就要付出换汇息。
举例而言，因英镑利率较美元利率高，当GBP/USD即期汇率在1.7000时，客户买进英镑兑美元10万时，客户一天约可收换汇息美元11.5元，反之，客户卖出英镑兑美元10万元时，一天约需付换汇息美元14.0元。
银行主管提醒，这属于进阶型的投资商品，强调並非人人都适合，「心脏要强的人，才能玩」。参与外汇保证金交易的投资人，最好对于外汇走势勤做功课，才能抓住瞬息万变的外汇涨跌波段
（来源：外汇知识网 - 66FX.cn ）